از سودآوری مناسب یک پتروشیمی تا تعدیل منفی 80 درصدی یک پیمانکار

شرکت های همکاران سیستم، صنایع سرماآفرین ایران، پتروشیمی خراسان و ماشین-سازی نیرومحرکه گزارش های 6 ماهه خود را منتشر کرده اند که در ادامه مورد بررسی قرار می گیرند.

امید «سیستم» به سودهای سرمایه گذاری

شرکت همکاران سیستم که با نماد «سیستم» در بازار عادی فرابورس فعالیت میکند در گزارش عملکرد 6 ماهه خود 198 ریال سود (معادل 33 درصد سود 603 ریالی پیش بینی شده برای کل سال) را محقق کرده است. این شرکت بیش از 41 درصد از سود عملیاتی پیش بینی شده برای کل سال را در دوره 6 ماهه پوشش داده است. این در حالی است که «سیستم» پیش بینی دارد 25 درصد از درآمدهای خود را بر پایه سرمایه-گذاری ها کسب کند که طبیعتا در گزارش 6 ماهه محقق نشده است و تا پایان سال به سود شرکت اضافه خواهد شد.

بنابراین، تعدیل خاصی در پیش بینی سود (با وجود تحقق 33 درصدی سود پیش بینی شده) صورت نگرفته است. با این حال، بدهی های جاری در مقایسه با دارایی های جاری شرکت، کاهش کمتری را تجربه کرده اند و همین موضوع موجب کاهش نسبت جاری این شرکت شده است که به معنای کاهش نسبی نقدینگی در اختیار این شرکت است.

تعدیل مثبت سودآوری «لسرما»

شرکت صنایع سرماآفرین ایران که با نماد «لسرما» در بازار دوم بورس فعالیت می کند، پیش بینی سود هر سهم خود را بر اساس عملکرد 6 ماهه بیش از 12 درصد افزایش داده و از 410 ریال به 460 ریال رسانده است. بر اساس پیش بینی سود جدید، «لسرما» توانسته در مدت 6 ماه، 303 ریال (معادل 66 درصد) از کل سود پیش بینی شده را محقق کند. این موضوع تاکید می کند که این شرکت وضعیت مناسبی را در سودآوری داشته و از رکود عمومی در اقتصاد کشور مصون مانده است.

بخشی از این موضوع به علت نوع محصولات این کشور است که به قیمت جهانی کالاها وابستگی ندارد. با این حال، این شرکت در فروش فنکوئل به عنوان محصول اصلی خود، اندکی از پیش بینی ها و همچنین در مقایسه با فروش سال های قبل با مشکل مواجه بوده است که باید در ادامه سال این عقب افتادگی را جبران کند. نکته دیگر که در این شرکت قابل توجه است، منابع تامین مواد اولیه است که در 6 ماه ابتدایی سال جاری، سهم منابع داخلی به 79 درصد رسیده که در مقایسه با سال گذشته (سهم 64 درصدی منابع داخلی) رشد مناسبی را نشان می دهد.

تحقق سود مناسب با وجود ابهام نرخ خوراک

شرکت پتروشیمی خراسان که با نماد «خراسان» در بازار عادی فرابورس فعالیت میکند، در گزارش 6 ماهه خود 824 ریال سود (معادل 47 درصد از سود 1752 ریالی پیش بینی شده برای کل سال) را محقق کرده است. این سود هرچند نسبت به سال گذشته 18 درصد کاهش را نشان می دهد، اما نسبت به پیش بینی سال جدید بیانگر وضعیت نسبتا مناسب این شرکت و حرکت آن مطابق با پیش بینی ها است.

بر این اساس است که این شرکت پیش بینی سودآوری خود را در این گزارش تغییر نداده است. نرخ خوراک گاز شرکت های پتروشیمی هنوز مشخص نیست و فعلا باید برای اطمینان 13 سنت برای گاز خوراک و 4 سنت برای گاز مصرفی را در نظر گرفت. نرخ خوراک و گاز ارائه شده در گزارش 6 ماهه این شرکت نیز به این اعداد نزدیک است، هر چند در مفروضات نخستین پیش بینی سود، 8 سنت برای خوراک و 5 سنت برای گاز مصرفی در نظر گرفته شده بود.

تعدیل منفی 80 درصدی «تمحرکه»

شرکت ماشین سازی نیرومحرکه که با نماد «تمحرکه» در بازار دوم بورس فعالیت می کند، پیش بینی سود خود بر اساس عملکرد 6 ماهه را حدود 80 درصد کاهش داد و در نهایت زیان 591 ریالی را برای هر سهم پیش-بینی کرد. این شرکت ابتدای سال 326 ریال و بر اساس عملکرد 3 ماهه 329 ریال زیان را برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 94 پیش بینی کرده بود. این تعدیل سنگین پیش بینی سودآوری منجر به توقف این نماد در معاملات امروز شد. این شرکت دلیل این تغییر پیش بینی سودآوری را افزایش هزینه های مالی به علت عدم ایفای تعهد پرداخت از ناحیه کارفرمایان عنوان شده است. این شرکت پیمانکاری مشابه بسیاری از پیمانکاران دیگر با مشکلات عدم دریافت مطالبات مواجه است.