طمع سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز برای ابزارهای مالی

اوراق مشارکت به دلیل ارائه سود‌های تضمین شده چه در دوران رونق و چه در زمان رکود بورس، مورد توجه سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز قرار گرفته‌ اما در روزهای اخیر به دلیل نوسان شدید نماگرهای بورس استقبال از این ابزارها بیشتر از گذشته‌شده است. در حال حاضر این ابزارهای نوین مالی در بورس را اسناد خزانه، انواع اوراق مشارکت، صکوک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری تشکیل می‌دهند که هریک بین 20 تا 22‌درصد سود تضمین شده را برای سرمایه‌گذاران در نظر می‌گیرند که معمولا به‌صورت سه ماهه سود پرداخت می‌شود و عمر این ابزارها یک ماه تا دو ساله است.

ابزارهای نوین مالی فعال در بورس عبارتند از: صکوک فولاد کاوه کیش به‌صورت سه ماهه با 20‌درصد سود سالانه، صکوک بناگستر کرانه سه ماهه با 21درصد سود سالانه، صکوک اجاره رایتل به‌صورت ماهانه و سود سالانه 21درصد، اوراق مشارکت ملی نفت ایران، اوراق مشارکت شهرداری‌های سبزوار، شهرداری شیراز، شهرداری اصفهان (هریک از اوراق به مدت سه ماهه و با سود سالانه 21درصدی هستند)، صندوق گنجینه آینده روشن، اعتماد بانک پارسیان، پارند، آرمان آتی کوثر، سرمایه‌گذاری اطلس، ثروت‌آفرینان بانک پارسیان صندوق 30 شرکت برتر فیروه، صندوق آتیه بانک اقتصاد نوین و صندوق آینده (هریک از صندوق‌ها با سود 22درصدی هستند که در ماه آینده احتمالا به 19‌درصد کاهش پیدا خواهند کرد) و اسناد خزانه و اوراق تبعی با سود 21 درصد.

جذب نقدینگی بیشتر بورس به کمک ابزارها

کامران قزل‌گل از کارشناسان بازار سرمایه در خصوص دلیل استقبال از ابزارهای مالی در روزهای اخیر بورس گفت: سرمایه‌گذاران در بورس به یک اندازه از دانش برخوردار نیستند و افرادی که نسبت به دیگران دارای علم کمتری در تحولات بازار سرمایه هستند اما سرمایه کافی دارند سراغ سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک‌تر می‌روند. به همین دلیل و با توجه به نوسانات شدید روزهای اخیر در نماگرهای بورسی استقبال از این اوراق بیشتر شده است.  این کارشناس بازار سرمایه در ادامه افزود: حال با توجه به کاهش نرخ سود سپرده بانکی صندوق‌ها‌، اوراق مشارکت، اجاره و سلف، صکوک و اسناد خزانه سبب جذب نقدینگی در بازار خواهند شد و با وجود کاهش نرخ سود بانکی به زیر 15‌درصد شاهد رونق گرفتن بیشتر این اوراق در آینده خواهیم بود.  قزل‌گل در پایان گفت: رشد و توسعه بازار سرمایه از ضروریات امروز اقتصاد ایران است و با مصوبه روز گذشته مجلس و انتشار بیشتر اسناد خزانه قطعا بازار سرمایه رشد خوبی از لحاظ حجم و محتوا پیدا خواهد کرد و ابزارهای نوین تامین مالی بازار سرمایه ایران را به بازارهای جهانی نزدیک‌تر می‌کنند.

دادوستد‌های تالار شیشه‌ای

شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس تهران در پایان معاملات دیروز چهارشبنه 3 شهریورماه 95 با افزایش 117واحدی به رقم 78هزار و 81 واحد رسید. شاخص قیمت هم‌وزن اما با کاهش 15واحدی روی ارتفاع 11 هزار و 578 واحد ایستاد.  همچنین شاخص سهام آزاد شناور با افزایش 176 واحدی روی عدد 87هزار و 308 را به نمایش گذاشت. شاخص بازار اول اما در حالی با کاهش 24 واحدی عدد 55هزار و 6 واحد را تجربه کرد که شاخص بازار دوم با 888 واحد افزایش به رقم 168 هزار و 598 واحد دست یافت.

بر اساس این گزارش دیروز معاملات سهام در نماد معاملاتی سه شرکت هلدینگ صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس با 114واحد، سرمایه‌گذاری غدیر با 37 واحد و بانک خاورمیانه با 22واحد افزایش بالاترین تاثیر مثبت را در برآورد شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند. در مقابل معاملات سهام در نماد معاملاتی سه شرکت مخابرات ایران با 15واحد، پالایش نفت اصفهان با 11واحد و پالایش نفت تبریز با 10واحد افزایش، بیشترین تاثیر منفی را بر محاسبه این نماگر به دوش کشیدند.  ‌ارزش کل معاملات دیروز بورس تهران به بیش از 241میلیارد تومان بالغ شد که ناشی از دست به دست شدن بیش از یک میلیارد سهم و اوراق مالی قابل معامله طی 50 هزار و 600 نوبت داد و ستد بود. طی معاملات دیروز نماد معاملاتی شرکت‌های بانک خاورمیانه، حق‌تقدم خرید سهام بین‌المللی محصولات پارس، حق‌تقدم خرید سهام کشاورزی و دامپروری مگسال از سوی ناظر بازار سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکت‌های ایتالران، حق تقدم خرید سهام بیمه ملت، حق‌تقدم خرید سهام سیمان فارس خوزستان متوقف شدند.  دیروز 400 میلیون سهم سرمایه‌گذاری غدیر به ارزش بیش از 87میلیارد تومان همزمان با دومین روز هفته دولت به کدهای درون گروهی سهامدار عمده کد به کد شد.

در نماد معاملاتی بانک پاسارگاد اما بیش از 52میلیون سهم به ارزش بیش از 5.5میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامدار عمده کد به کد شد. 19میلیون سهم بیمه اتکایی ایرانیان نیز به صورت بلوکی میان سهامداران عمده حقوقی منتقل شد. در صنعت دریای ایران اما 14.5میلیون سهم به ارزش بیش از 4میلیارد تومان کد به کد شد.  دیروز معاملات انتقالی در داده‌پردازی ایران به جابه‌جایی درون گروهی 12.5میلیون سهم به ارزش بیش از 3.5 میلیارد تومان منتهی شد. در عین حال معاملات درون گروهی به جابه‌جایی 5 میلیون سهم پتروشیمی شیراز از سوی سهامدار عمده حقوقی به کدهای تابعه آن منتهی شد.

در عین حال طی بازار عادی خرده‌فروشی سهام دیروز بیش از 6.5 میلیون سهم هلدینگ پتروشیمی خلیج‌فارس به ارزش حدود 4 میلیارد تومان از سوی سهامدار عمده کد به کد شد. سرمایه‌گذاری غدیر در جریان معاملات درون گروهی خود دیروز در بازار عادی معاملات خرده‌فروشی سهام نیز به معاملات کد به کد روی آورد که حاصل آن انتقال بیش از 20 میلیون سهم به کدهای درون گروهی سهامدار عمده بود.  در گروه خودرویی‌ها اما نماد سایپا دیروز شاهد بازارگردانی این سهم و معاملات انتقالی 80 میلیون سهمی در محدوده صفر تابلو بود. سهامدار عمده فولاد مبارکه نیز دیروز پا به پای سایر بازیگران سنتی بازار به معاملات کد به کد بیش از 14میلیون سهمی برای مقاومت در برابر ریزش قیمت این سهم از محدوده صفر تابلو بود. در میدکو نیز دیروز معاملات درون‌گروهی در جریان بازار عادی خرده‌فروشی به انتقال بیش از 28میلیون سهم به ارزش بیش از 5 میلیارد تومان میان کدهای درون‌گروهی سهامدار عمده منتهی شد.

براساس این گزارش دیروز بازار سهام درحالی نظاره‌گر معاملات کم عمق در کلیت معاملات بازار بود که نوسانی شدن قیمت‌ها در بازار بدهی گرایش خریداران به این بازار را در پی داشت. این درحالی بود که همزمان با دومین روز هفته دولت حقوقی‌ها و بازیگران سنتی بازار به پشتوانه گروه‌های شاخص‌ساز اقدام به معاملات کد به کد و درون‌گروهی کردند.  در عین حال انتشار خبرهایی مبنی بر جذب سرمایه خارجی در گروه‌های خودروساز دیروز باعث شکل‌گیری صف‌ خریدهای میلیونی همسو با بازارگردانی سهام از سوی حقوقی‌های آنها بود هر چند که عرضه سهام نتوانست به پایداری این صف‌ها بینجامد و در کلیت معاملات خودرویی‌ها روندی متعادل را حکمفرما کرد. از اتفاقات قابل تامل در بازار سهام این روزها می‌توان به نوسان عجیب و غریب قیمت سهام آتیه داده‌پرداز پس از عرضه اولیه این سهم طی 17روز معاملاتی اخیر اشاره کرد که بازدهی این سهم را به حدود 80درصد در این مدت زمانی رسانده است. شرکتی با سرمایه 30میلیارد تومانی که در مجموع ارزش بازار سهام آن از 230میلیارد تومان فراتر رفته است.  در سایر گروه‌های بازار اگرچه انگیزه‌های سفته‌بازی به اتکای پول‌های نشسته در پشت سهم‌ها باعث نوسانات عجیب و غریب شده اما منکر وجود سهم‌های ارزان و جذاب برای سرمایه‌گذاری‌های میان مدت نیست.

بازار سهام دیروز بازاری متعادل و برخوردار از حمایت حقوقی‌های سنتی بازار بود که نوسانی شدن قیمت اوراق در بازار بدهی باعث گرایش برخی معامله‌گران به این بازار شد.

داد و ستد فرابورس

معاملات فرابورس ایران در آخرین روز از هفته معاملاتی جاری با دادوستد بیش از 242میلیون ورقه بهادار به ارزش یک هزار و 485میلیارد ریال پایان یافت. دیروز چهارشنبه سوم شهریور ماه در بازار سهام فرابورس(بازارهای اول، دوم و پایه) بیش از 134میلیون سهم به ارزش 343.3میلیارد ریال مورد مبادله قرار گرفت که بیشترین حجم و ارزش معاملات را نماد هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه به خود اختصاص داد. سهام «میدکو» دیروز به تعداد 29.6میلیون ورقه خریدو فرش شد که ارزش معاملات آن حدود 60 میلیارد ریال بود.  در بازار اوراق با درآمد ثابت نیز نزدیک به 900هزار ورقه بهادار به ارزش مبادلاتی 895میلیارد ریال دادوستد شد که در این میان اوراق اجاره رایتل بالاترین سهم و ارزش معاملات این بازار را در اختیار گرفت. بر این اساس اوراق «صایتل» روز گذشته به تعداد 300هزار ورقه به ارزش 302میلیارد ریال دست به دست شد.

در همین حال بررسی معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک نیز نشان می‌دهد، صندوق سرمایه‌گذاری آرمان آتی کوثر با دادوستد 4میلیون ورقه بهادار بیشترین حجم مبادلات و صندوق سرمایه‌گذاری اعتماد آفرین پارسیان با دادوستد 3.9میلیون ورقه بهادار به ارزش 55 میلیارد ریال بالاترین ارزش معاملات را شاهد بودند.

از سوی دیگر اوراق تسهیلات مسکن نیز در ادامه روند ریزشی خود، افت قیمت تا حداکثر 5‌ درصد را در بازار ابزارهای نوین مالی تجربه کردند و دیروز در بازه قیمتی 89هزار و 700ریال تا 94هزار و 700ریال مورد مبادله قرار گرفتند. به تازگی طبق یک مصوبه بر مهلت نقل و انتقال اوراق تسه سال 93 در فرابورس ایران به مدت 6 ماه افزوده شده است.  نگاهی به تابلوی معاملات بازار فرابورس ایران همچنین حاکی از آن است، روز گذشته آیفکس با افت 1.8 واحدی(کمتر از 0.5درصد) در نزدیکی ارتفاع 799واحدی ایستاده که در این میان نمادهای «دماوند»، «زاگرس» و «ذوب» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشته‌اند و در مقابل نمادهای «هرمز»، «مارون» و «کوثر» با رشد قیمتی خود بیشترین تاثیر مثبت را بر نماگر آیفکس گذاشته و از افت بیشتر آن جلوگیری کردند.  در جریان معاملات روز گذشته نمادهایی که ماه گذشته در بازار دوم فرابورس ایران عرضه اولیه شدند؛ یعنی آتیه داده‌پرداز و دامداری تلیسه نمونه جزو نمادهای پرببینده معاملات قرار گرفتند و نماد «تلیسه» نیز بیشترین افزایش قیمت را در میان نمادهای مورد معامله در بازار سهام فرابورس ایران تجربه کرد.

عرضه‌های تالار نقره‌ای

تالار صادراتی بورس کالای ایران روز چهارشنبه ۳شهریور ماه میزبان عرضه ۱۱۰هزار تن سنگ آهن دانه‌بندی مجتمع فلات مرکزی ایران به قیمت ۲۳دلار در تن بود. 400 تن عایق رطوبتی، یک هزار و 500 تن قیر و 5 هزار تن گوگرد نیز در تالار صادراتی عرضه شد. تالار فرآورده‌های نفتی و پتروشیمی بورس کالای ایران نیز در این روز عرضه 38هزار و 350تن انواع قیر را تجربه کرد.

همچنین این تالار شاهد عرضه 3هزار تن گوگرد و 24هزار و 664 تن مواد شیمیایی بود. علاوه بر این 90هزار و 930تن جو دامی در قالب طرح قیمت تضمینی 40 تن ذرت دانه‌یی، 100تن روغن سویا، یک هزار و 200تن شکر سفید، 2هزار تن کنجاله سویا، یک هزار تن گندم دوروم و 25تن مرغ منجمد رنج یک در تالار محصولات کشاورزی عرضه شد.  به گزارش «تعادل» تالار محصولات صنعتی و معدنی بورس کالای ایران روز چهارشنبه عرضه 2هزار و 200تن کک متالورژی شرکت کک‌سازی زرند، 100تن شمش روی شرکت ذوب روی تال، 100تن شمش روی شرکت سازند روی زنجان، 5 هزار تن شمش هزار پوندی99.8و 100تن بیلت شرکت ایرالکو، 2هزار و 520 تن سبد میلگرد مخلوط، 44تن تیرآهن 12شرکت ذوب آهن اصفهان و 2هزار و 500 تن سیمان تیپ 2 کارخانه سیمان اصفهان را تجربه کرد.

عرضه‌های رینگ انرژی

در جلسه معاملاتی دیروز(چهارشنبه 3شهریور ماه 95) علاوه بر معاملات مستمر قراردادهای سلف موازی استاندارد برق و نفت کوره در بازار مشتقه، کالاهای آیزوریسایکل، حلال 400، حلال 402، حلال 406 و حلال 410، حلال 402 پالایش نفت کرمانشاه و حلال 410 پالایش نفت آبادان در رینگ داخلی مورد عرضه قرار خواهند گرفت.

این درحالی است که شنبه 3 هزار و 300 تن گاز مایع پالایش نفت لاوان توسط شرکت ملی پخش فرآورده‌های نفتی ایران در رینگ بین‌الملل بازار فیزیکی بورس انرژی ایران عرضه خواهد شد. در جریان معاملات روز سه‌شنبه (2شهریور ماه 95) در تابلو سلف موازی استاندارد برای قراردادهای با سررسید یک سال و بیشتر در بازار مشتقه بورس انرژی ایران در تمامی نمادهای فعال یک میلیون و 412هزار و 858 قرارداد با ارزش بیش از 3هزار و 120میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت. از نکات حایز اهمیت معاملات این روز می‌توان به عرضه اولیه موفق اوراق سلف موازی استاندارد بنزین شرکت ستاره نفت خلیج فارس در نماد«ستاره961» اشاره کرد.

طی این جلسه معاملاتی در بازار فیزیکی بورس انرژی ایران نیز کالاهای میعانات گازی مجتمع گاز پارس جنوبی، آیزوریسایکل و نفتای سبک پالایش نفت بندرعباس، نفتای سنگین پالایش نفت تهران، برش سنگین و سوخت کوره سبک پتروشیمی تبریز، متانول پتروشیمی شیراز، متانول پتروشیمی فن‌آوران و پنتان‌پلاس پتروشیمی پارس در رینگ داخلی معامله شد. در جریان معاملات این روز 4000تن نفتای سنگین پالایش نفت تهران به ارزش بالغ بر 43میلیارد و 180میلیون ریال در رینگ داخلی بورس انرژی مورد معامله قرار گرفت.

شایان ذکر است که در جریان معاملات روز سه‌شنبه، نفت سفید شرکت ملی پخش فرآورده‌های نفتی ایران از انبار نفت اراک به مقاصد ارمنستان، افغانستان، پاکستان، تاجیکستان و عراق و سوخت هوایی (اِی تی کی) شرکت ملی پخش فرآورده‌های نفتی ایران از انبار نفت اراک به مقاصد عراق، ارمنستان، افغانستان، پاکستان و تاجیکستان در رینگ بین‌الملل بازار فیزیکی بورس انرژی ایران مورد عرضه قرار گرفتند .

تعادل