بانک مرکزی در اطلاعیهای درباره استفاده از ابزار نرخ بهره بین بانکی در کنترل بازار داراییها توضیحاتی داد که نشان دهنده تاثیرگذاری نوسان این نرخ بر بورس است.
اوایل تابستان سال گذشته بود که شاخص کل بورس با سرعت زیادی در حال رشد بود. در همین زمان بر اثر سیاستگذاری پولی بانک مرکزی، سود بینبانکی در زمانی کوتاه از زیر ۱۰ درصد تا ۲۲ درصد افزایش پیدا کرد. به اعتقاد کارشناسان این تصمیم یکی از عوامل موثر ریزش بازار سرمایه بود.
نرخ سود بین بانکی در چند ماه گذشته نیز نوسان زیادی داشت به طوری که برای مدتی روند کاهشی تا 17 درصد را داشت. اما مجددا در روزهای اخیر روند صعودی را طی می کند.
![40.png](data:image/png;base64,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)
شنبه 26 تیر ماه، بانک مرکزی اطلاعیه ای با عنوان خلاصه تحولات خرداد ماه امسال منتشر کرد. اما در این اطلاعیه مطلبی عنوان شده است که تا حدودی بحث برانگیز است. این جمله به این صورت بیان شده است: با توجه به کاهش انتظارات تورمی و لذا کاسته شدن از شدت منفی بودن نرخ سود حقیقی، فعلا ضرورتی برای تغییر نرخ سود سیاستی دیده نشده است، اما چنانچه تحولات قیمت داراییها نشانهای از افزایش انتظارات تورمی باشد و روند نزولی نرخ سود بازار بینبانکی تداوم یابد، ممکن است اعمال برخی تغییرات در دالان نرخ سود ضرورت یابد.
در توضیح این جمله اینطور بیان می شود که بانک مرکزی به نوعی با استفاده از ابزارهایی همچون نرخ بهره بین بانکی در بازارها دخالت می کند. در صورتی با تغییرات این نرخ در سال گذشته و اثرات آن بر بازار سرمایه، نظرات مخالفی در این خصوص از سوی مسئولان مربوط بیان می شد. اما توضیح این اطلاعیه کاملا گواهی تاثیر نرخ بهره بین بانکی بر بازار سرمایه است!
![41.png](data:image/png;base64,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)
مهدی میرزایی کارشناس بازار سرمایه، در خصوص علت نوسانات نرخ بهره بین بانکی اظهار کرد: علت افزایش و کاهش نرخ بهره بین بانکی این بود که اواخر سال قبل ملاحظه کردیم حجم پایه پولی به مقدار زیادی افزایش یافت که بخشی از آن ناشی از تغییر و تحولات شب عید است. بخشی از آن نیز استقراض بانک های معلول الحال از بانک مرکزی بوده است.
او افزود: پولهایی که در بازار بین بانکی گردش دارد، همین پولهای پر قدرت است. زمانی که حجم پول زیادی تزریق میشود، گردش آنها در بازار منجر به این میشود که افت نرخ بهره برای مدتی در بازار قابل مشاهده باشد. بهار امسال با وجود اینکه دولت درخواست فروش اوراق خود را در بازار داشت، اما بانکها تمایل خاصی نشان ندادند. زیرا وجوه در بازار زیاد بوده و نیازی به تهیه اوراق برای پوشش نیازهای خود نمیدیدند.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه بیان کرد: به همین علت نرخ بهره کاهش یافت. همچنین در سالهایی که انتخابات به فصل بهار معطوف میشود، عوامل اقتصادی در تصمیم گیری در خصوص سرمایه گذاری تامل میکنند و تقاضای وام کاهش مییابد. کاهش تقاضای وام منجر به انباشت وجوه در بازار بین بانکی میشود که در مجموع سبب کاهش نرخ بین بانکی میشود.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: بعد از انتخاب رئیس جمهور از آنجایی که عوامل اقتصادی اقدام به تصمیم گیری میکنند، تقاضای وام افزایش یافته و وجوه از بازار بین بانکی خارج و نرخ بهره را افزایش میدهد. مقام سیاست گذار نیز این قابلیت را دارد که بتواند نرخ بهره بازار را با خرید و فروش اوراق افزایش دهد.
نرخ بهره بین بانکی؛ ابزار بانک مرکزی برای مهار نقدینگی
میرزایی در خصوص شائبه دستکاری بانک مرکزی در بازار داراییها اظهار کرد: اولین نکتهای که باید به آن توجه کنیم این است که در حال حاضر بازارهای مالی دیگر مانند گذشته نیستند و میان بازارهای مالی یک پیوستگی وجود دارد. تغییر در یک متغیر حوزهای از جمله نظام بانکی سبب ایجاد تغییر در سایر بازارها از جمله بازار سرمایه، طلا و ارز میشود.
او افزود: نکتهای که در خصوص نرخ بهره بین بانکی وجود دارد و گزارهای که بانک مرکزی مطرح کرده ناظر بر همین موضوع است. در حال حاضر وضعیت نقدینگی در کشور نامناسب است و بانک مرکزی با ابزارهای خود از جمله نرخ بهره بازار بین بانکی قصد مهار سرعت نقدینگی را دارد. این اقدامات منجر به این میشود که دامنه اقدامش فقط به بازار پول معطوف نباشد. بانک مرکزی برای مهار نقدینگی صرفا نرخ بهره بین بانکی را افزایش میدهد.
میرزایی در ادامه بیان کرد: افزایش نرخ بهره بین بانکی منجر به تمایل بانکها به عرضه وجوه خود به بازار بین بانکی میشوند. این عامل سبب میشود که در سایر بازارها از جمله بازار سرمایه شاهد حالت نوسانی منفی باشیم؛ بنابراین زمانی که بانک مرکزی بازار را دستکاری کند، خود به خود منجر به تغییر و تحول در سایر بازارها میشود. پس شائبه بانک مرکزی قابل تایید است.
اعتراف بانک مرکزی به دست های پشت پرده نظام پولی کشور
بابک اسماعیلی کارشناس اقتصادی نیز در این خصوص اظهار کرد: این مسئله مشکل بزرگی است که طی هشت سال گذشته رخ داده و بانک مرکزی با این اطلاعیه اعتراف کرد که چه دستهایی در پس بازارهای مالی، بازار سرمایه و بازار پولی کشور نقش داشته است.
او در ادامه بیان کرد: تلاطمی که در بازار سرمایه شاهد بودیم و به تبع در کل اقتصاد کشور نیز در جریان است، ناشی از سیاستهای غلط پولی و مالی بانک مرکزی بوده است. موضوع جدیدی نیست و ۱۲ سال است که چنین سیاستهای پولی مالی نا مناسبی را در کشور داشته ایم. راهکاری که در این زمینه میتواند مناسب باشد، سیاست استقلال نسبی بانک مرکزی است.
البته نظرات کارشناسان متفاوت با هم است. کامران ندری کارشناس اقتصادی در گفت و گو با باشگاه خبرنگاران جوان در پاسخ به شائبه دستکاری بانک مرکزی در بازارهای دارایی اظهار کرد: جمع بندی این جملات این است که نرخ تورم و انتظارات تورمی در حال کاهش است و به این نتیجه رسیدند که نرخ بهره بین بانکی به میزان نرخ قبلی حدود ۱۸.۵ درصد باقی بماند.
او افزود: علت کاهش نرخ سود در بازار بین بانکی طی دو سه هفته گذشته میتواند برداشت دولت از حساب تنخواه خود نزد بانک مرکزی باشد که باعث افزایش پایه پولی و ذخایر بانکها نزد بانک مرکزی میشود که به دنبال آن، نرخ کاهش پیدا میکند. این اطلاعیه نشان میدهد که بانک مرکزی تمایلی به کاهش این نرخ ندارد؛ بنابراین ممکن است با استفاده از عملیات بازار باز نرخ را به سمت نرخ سیاستی خود (۱۸.۵ درصد) هدایت کرده باشد.
این کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: علت افزایش این نرخ ممکن است استفاده بانک مرکزی از عملیات بازار باز باشد. یعنی اوراقی که نزد بانک مرکزی است، در بازار فروخته باشد و خرید آن در بازار توسط بانکها باعث جمع آوری این ذخایر شود که در نهایت میتواند اثر افزایشی بر نرخ سود بین بانکی داشته باشد.
بانک مرکزی ایران، دوستدار بازار دارایی هاست/ بانک مرکزی به دنبال منافع تمام ملت است نه فقط سهامداران بورس
ندری تصریح کرد: وظیفه بانک مرکزی این است که در مواقع بالا بودن نرخ تورم معمولا نرخ بین بانکی را افزایش میدهد. بانک مرکزی در کشورما دوستدار بازار داراییها است که بانکهای مرکزی دنیا چنین نیستند. در این کشورها در شرایط تورمی، نرخ سود را بسیار بیشتر از آنچه که در کشور ماست، تعیین میکنند. بانک مرکزی نباید از بازار داراییها تبعیت کند. وظیفه و اهداف بانک مرکزی مشخص و مبنای آن نیز کنترل تورم است و نه کنترل قیمت دارایی در بازارها.
او در ادامه اظهار کرد: زمانی که قیمت داراییها در بازارهای مختلف افزایش پیدا میکند و از افزایش طبیعی نیز بسیار بیشتر است، میتواند نشان دهنده وجود شوک تورمی باشد و بانک مرکزی باید نرخ بهره را افزایش دهد تا از بروز تورم جلوگیری کند. وظیفه بانک مرکزی مدیریت اقتصاد کلان است، نه اینکه فقط بخش کوچکی از اقتصاد را در نظر بگیرد. تورم بر زندگی تمام مردم تاثیر میگذارد و وضعیت بازار سرمایه به تمام مردم مربوط نمیشود.
او تصریح کرد: وظیفه بانک مرکزی این نیست که سیاستی اتخاذ کند تا سرمایه گذاران در بازار سرمایه سود کنند. متاسفانه تاکنون نیز خیلی در کنترل تورم موفق نبوده و انتقادات بسیار جدی نسبت به بانک مرکزی در این زمینه وجود دارد. اما بانک مرکزی تحت تاثیر فشاری است که از سوی بازار سرمایه به آن وارد میشود و استقلال کافی را ندارد که تصمیم جدی برای کنترل تورم اخذ کند.
بنابراین نظرات متفاوتی در مورد این شائبه وجود دارد. اما نمی توان منکر تغییرات نرخ بهره بین بانکی در سال گذشته و اثر آن بر بازار سرمایه شد!
لینک مطلب:
https://www.eranico.com/fa/content/138541