چقدر در مورد اهمیت نرخ بهره در بازار فارکس می‌دانید؟
شاید تعجب کنید که بازار فارکس عمدتا توسط نرخ بهره اداره می‌شود. نرخ بهره بانک مرکزی یکی از بزرگ‌ترین عواملی است که ارزش جفت ارزها را در بازار فارکس تعیین می‌کند. اگر بازده یک جفت ارز بالاتر باشد، سود بیشتری به آن تعلق می‌گیرد که به معنای سود بالاتر برای معامله‌گران خواهد بود. بنابراین هرگونه تغییر نرخ بهره در بازار فارکس به نفع یا علیه معامله‌گران است و باید به آن توجه کنند.
نرخ بهره به چه معنا است؟
نرخ بهره به درصدی اطلاق می‌شود که برای یک وام، سرمایه‌گذاری یا حساب پس‌انداز پرداخت می‌شود. این نرخ، نشان‌دهنده هزینه استقراض یا سود حاصل از سرمایه‌گذاری یا سپرده‌گذاری در بانک‌ها در یک دوره مشخص است. تعیین نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی برای کنترل عرضه پول، نرخ تورم و رکود و تاثیرگذاری بر فعالیت‌های اقتصادی انجام می‌شود.
با افزایش نرخ بهره، استقراض گران‌تر می‌شود که به نوبه خود به مهار تورم کمک می‌کند. برعکس، کاهش نرخ بهره، استقراض را تحریک می‌کند که رشد اقتصادی بلندمدت را در پی دارد. به طور کلی، نرخ بهره نقش مهمی در شکل دادن به پویایی اقتصاد و ارزش ارزهای خارجی در بازار فارکس دارد. بنابراین توسط معامله‌گران فارکس به‌دقت نظارت و ارزیابی می‌شود.
قبل از اینکه ادامه مقاله را بخوانید اگر تمایل به آموزش‌های بیشتر در زمینه فارکس دراین به وب سایت گوگل فارکس مراجعه کنید.
با تغییر نرخ بهره در بازار فارکس چه اتفاقی می‌افتد؟
با تغییر نرخ بهره در بازار فارکس تقاضا برای آن ارز خارجی افزایش خواهد یافت. زیرا بازدهی بالاتری نسبت به سایر ارزها ارائه می‌دهد. اما وقتی نرخ بهره یک ارز کاهش می‌یابد، بیشتر معامله‌گران برای جلوگیری از ضررهای بزرگ، آن را با ارز قوی‌تر مبادله می‌کنند.
افزایش نرخ بهره یک ارز در دوره‌ای معین، باعث ایجاد روند صعودی یا نزولی آن در برابر سایر ارزها هم می‌شود. علت این است که ارز با نرخ بهره بالاتر، بیشتر مورد توجه معامله‌گران فارکس قرار می‌گیرد.
نرخ‌های بهره معمولا به همان اندازه بازار فارکس و ارزها، در معرض بالا و پایین شدن هستند. زیرا وقوع هر اتفاق مهم در سطح جهان می‌تواند سیاست بانک‌های مرکزی و دولت‌ها را دستخوش تغییراتی کند. به همین دلیل، معامله‌گران باید قبل از انجام هرگونه معامله صرف بر اساس نرخ‌های بهره بیشتر مراقب باشند.
چه کسی نرخ بهره در بازار فارکس را کنترل می‌کند؟
تغییرات نرخ بهره در بازار فارکس توسط بانک‌های مرکزی دولت‌ها انجام می‌شوند و بیشترین تاثیر را بر این بازار دارند. هر یک از بانک‌های مرکزی جهانی دارای یک هیئت مدیره هستند که تمام تصمیمات سیاست پولی کشورهای مربوطه را کنترل می‌کنند.
بانک‌های مرکزی یا نرخ بهره را برای کنترل تورم افزایش می‌دهند یا برای تشویق وام‌دهی و تحریک رشد اقتصاد، آن را کاهش خواهند داد. این اقدامات منجر به تغییرات در ارزش جفت ارزها در بازار فارکس می‌شوند.
چرا و چگونه نرخ بهره بر معاملات فارکس تاثیر می‌گذارد؟
نرخ بهره نقش مهمی در معاملات فارکس بازی می‌کند و تاثیر زیادی بر قیمت جفت ارزها دارد. وقتی بانک مرکزی یک کشور تصمیم به افزایش نرخ بهره می‌گیرد، پول آن کشور برای سرمایه‌گذاران خارجی جذاب‌تر می‌شود. زیرا نرخ بهره بالاتر نشان‌دهنده اقتصاد قوی‌تر و بازده بیشتر است. درنتیجه، سرمایه‌گذاران خارجی و معامله‌گران تمایل به خرید بیشتر از ارز آن کشور دارند. امری که تقاضا را افزایش می‌دهد و ارزش آن ارز را در بازار فارکس بالاتر می‌برد. برعکس، زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را کم می‌کند، کاهش تقاضا برای آن ارز به وجود می‌آید.
معامله‌گران فارکس همواره از ارز با نرخ بهره پایین به سمت ارز با نرخ بهره بالا سرازیر می‌شوند. زیرا هدف آنها کسب سود از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز است. مثلا یک معامله‌گر را فرض کنید که ین ژاپن را با نرخ بهره پایین وام می‌گیرد و با نرخ بهره بالاتر در دلار آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند. بنابراین می‌تواند از تفاوت نرخ بهره در بازار فارکس، میان این دو ارز سود کسب کند.
چگونه تغییرات نرخ بهره در بازار فارکس را پیش‌بینی کنیم؟
پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره در فارکس کاری چالش‌برانگیز است؛ اما برای تصمیم‌گیری آگاهانه معامله‌گران بسیار اهمیت دارد. در اینجا، پنج روش ضروری برای پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره در فارکس را مورد بحث قرار خواهیم داد.
1-شاخص‌های اقتصادی
شاخص‌های مهم و کلان اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ تورم، نرخ اشتغال و احساسات بازار می‌توانند بینش ارزشمندی را در مورد سلامت کلی اقتصاد یک کشور و ارز رایج آن ارائه دهند. پس معامله‌گران با تجزیه و تحلیل این شاخص‌ها قادر به ارزیابی و پیش‌بینی احتمال تغییرات نرخ بهره خواهند بود. برای مثال، رشد قوی تولید ناخالص داخلی و نرخ‌های پایین بیکاری ممکن است خبر از احتمال افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک بدهند.
2-اطلاعیه‌های بانک‌های مرکزی
مطالعه و دنبال کردن اطلاعیه‌های بانک‌های مرکزی مهم مانند فدرال رزرو آمریکا برای پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره، حیاتی است. معامله‌گران نباید به اظهارات و سخنان مقامات بانک مرکزی که پیرامون تصمیمات سیاست پولی هستند، بی‌توجهی کنند. زیرا این اطلاعیه‌ها می‌توانند حاوی نکات و سیگنال‌هایی در مورد جهت آتی نرخ‌های بهره باشند.
3-منحنی‌های بازده
بررسی منحنی بازده هم ابزار مفیدی برای پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره در بازار فارکس محسوب می‌شود. چرا که منحنی بازده، رابطه بین نرخ بهره کوتاه‌مدت و بلندمدت را نشان می‌دهد. منحنی بازده نرمال یا با شیب رو به بالا می‌تواند گواه بر افزایش نرخ بهره در آینده باشد. برعکس، یک منحنی بازده معکوس نشان‌دهنده کاهش بالقوه نرخ بهره خواهد بود.
4-تفاوت‌های نرخ بهره
تفاوت نرخ بهره به تفاوت بین نرخ بهره در دو کشور مختلف اشاره دارد. معامله‌گران اغلب ارزهای با نرخ بهره بالاتر را می‌خرند و ارزهای با نرخ بهره پایین‌تر را می‌فروشند. تغییرات در تفاوت نرخ بهره، بر این استراتژی و بر نرخ مبادله جفت ارزها تاثیر می‌گذارند. معامله‌گران با نظارت بر تفاوت نرخ بهره یک جفت ارز می‌توانند تغییرات نرخ بهره را در بازار فارکس پیش‌بینی کنند.
5-اخبار بنیادی
تحولات بین‌المللی مانند اختلافات تجاری، بی‌ثباتی سیاسی یا بلایای طبیعی به صورت غیرمستقیم بر نرخ بهره تاثیر دارند. به عنوان مثال، در دوره بی‌ثباتی سیاسی، بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ بهره را برای تثبیت اقتصاد خود افزایش دهند. همچنین در دوره رکود اقتصادی احتمالا نرخ بهره را کاهش خواهند داد. معامله‌گران باید از این رویدادها مطلع باشند و پیامدهای بالقوه آنها را بر قیمت جفت ارزها پیش‌بینی کنند.
جمع‌بندی
نرخ بهره در بازار فارکس را باید یکی از عوامل مهم در نوسانات و جهت‌دهی به شمار آورد. بنابراین توجه به آن از سوی معامله‌گران باید در سرلوحه تحقیقات آنها قرار گیرد. البته اتکای صرف بر نرخ بهره برای انجام معاملات توصیه نمی‌شود و بهتر است به سایر عوامل تکنیکال و بنیادی ارزها نیز توجه کرد.