صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزاری برای مدیریت دارایی به صورت حرفه‎ای

به گزارش ارانیکو طی دو دهه‌ی گذشته صندوق های سرمایه گذاری مشترک از محبوبیت زیادی در بین سرمایه‌گذاران برخوردار شده اند. در حال حاضر بیش از 80 میلیون نفر در آمریکا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری کرده‌اند و برای بسیاری از سرمایه گذاران، سرمایه‌گذاری در بورس به معنای سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. در همین راستا در سرتاسر جهان صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شکل‌ها و روش‌های مختلف و به عنوان ابزاری مفید و کارآمد برای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار شکل گرفته اند. ایران نیز از این قاعده دور نبوده است و در حال حاضر صندوق‌های متعددی در بازار سرمایه‌ی ایران در حال فعالیت هستند. در تئوری، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیار مطلوب و مورد توصیه خبرگان است، ولی در عمل این کار باید با دقت و بررسی عمیق انجام شود.

طی سال جاری و با شروع فعالیت 4 صندوقی که در سه ماهه اخیر پذیره‌نویسی شدند، تعداد صندوق‌هایی که در سال 93 در ایران تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار شروع به فعالیت نموده‌اند به 28 صندوق سرمایه‌گذاری رسیده است. در میان این چهار صندوق، 3 صندوق جهت سرمایه‌گذاری در سهام شرکت های بورسی و یک صندوق جهت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های با درآمد ثابت و با هدف ایجاد بازدهی بالاتر از نرخ متعارف شبکه بانکی تشکیل شده‎اند.

در این بین به عنوان نمونه شرکت تامین سرمایه کاردان که مدیریت این صندوق با درآمد ثابت را بر عهده دارد اعلام می‌نماید، با توجه به سقف سود 24 درصد روزشمار و قابلیت نقدشوندگی در شعب بانک‌های تجارت و خاورمیانه، سرمایه‌گذاری در این صندوق می‌تواند ابزار مناسبی جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاران باشد.

از سوی دیگر و در بازار سهام، علی‌رغم اینکه سال 93 بدترین بازدهی را در سال‌های اخیر برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته است، تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام که در این سال شروع به فعالیت نمودند برابر با بهترین دوره بازار سرمایه یعنی سال 92 بوده است.

مجید زمانی، مدیر عامل شرکت تامین سرمایه کاردان، در مصاحبه با ارانیکو افزود: صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع ابزاری برای مدیریت دارایی به صورت حرفه‎ای توسط افراد آگاه است. تامین سرمایه کاردان، دو صندوق سهام و تنها صندوق با درآمد ثابت سه ماهه اخیر سال را تاسیس نموده است.

وی در خصوص لزوم استفاده از ابزارهای مالی جدید عنوان کرد: شیوه مدیریت سنتی بازار سرمایه با توجه به محدودیت‌ها و موانع موجود و همچنین عدم تامین خواسته طیف‌های مختلف سرمایه‌گذاران در دنیای امروز جذابیت خود را از دست داده‌اند. از اینرو خدمات مدیریت دارایی می‎بایست متناسب با نیاز سرمایه‎گذاران طراحی شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار هستند که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار و با مدیریت نهادهای مالی مانند شرکت‎های تامین سرمایه وجوه سرمایه‎گذاران را در سبدی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

سال 1393 با بازده -19% بدترین و 1392 با بازده 102 درصدی، بهترین سال را در سال‌های اخیر، برای سرمایه‎گذاران رقم زده است.

علی‌رغم فراز و نشیب‎ها، میانگین بازده سالانه بورس در 10 سال گذشته معادل 33 درصد بوده که در مقایسه با طلا (32 درصد)، زمین (22 درصد) و دلار (17 درصد) بورس تهران گوی سبقت را از سایر بازارهای موازی ربوده است.